案例 | 内幕交易之大数据实时智能监控

数据之王2021-10-31 13:36:12

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马乐2006年硕士毕业后进入博时基金,2010年7月起担任博时精选基金经理,2011年3月9日至2013年5月30日期间,马乐担任博时基金管理有限公司旗下的博时证券投资基金经理,全权负责投资基金投资股票市场,掌握了博时精选股票证券投资基金交易的未公开信息。


马乐在任职期间利用职务之便,即未公开信息从事与该信息相关的证券交易相关活动。操作控制的三个股票账户,通过临时购买的不记名神州行电话卡下单,先于同期或稍晚于其管理的博时精选基金帐户买入相同股票76只,累计成交金额10.1亿元,从中非法获利人民币1883万余元。

 

2013年7月17日,,2014年3月28日,深圳中院对马乐利用未公开信息交易罪进行一审公开宣判,,缓刑,并处罚金人民币1884万元,违法所得人民币一千八百八十三万三千三百七十四点七四元,依法予以追缴。




 

在马乐被查一案中,沪深交易所的大数据监测系统功不可没。,发现了一个10亿元帐户重仓的小盘股,介入时机与马乐掌管的博时精选高度重合。在进一步追查中,发现另一个同步进出的帐户浮出水面,马乐老鼠仓由此案发。

 

大数据筛查系统是证券交易所依法设立的证券交易监控系统,系统集成了交易、登记、结算数据和上市公司、证券公司等相关信息,对证券交易活动进行实时动态监控和统计分析,是功能强大的综合监控分析平台。



 

上交所异动指标分为四大类72项。敏感信息分为三级,共十一大类154项,深交所报警指标体系包含130个监控/报警指标,5套智能分析指标,其中包括典型内幕交易指标7个,市场操纵指标17个,价量异常指标15个。交易所针对老鼠仓等交易行为还建立了专项核查和定期报告制度。




交易所监察系统,通过实时监控、异动报警和智能分析等功能,能够及时发现涉嫌内幕交易,市场操纵等违法违规行为和重大异常交易行为。

 

交易所有两套分析系统,分别针对网络上可以公开获得的信息和交易所内部各账户的交易信息,这些都属于大数据。大数据查处内幕交易大致分三步:首先是通过对网络信息和交易数据的分析挖掘出可疑账户,其次通过分析交易IP、开户人身份、社会关系等进一步确认;最后进入调查阶段。



马乐操作控制的三个股票账户,都是通过临时购买的不记名神州行电话卡下单。那怎么证明就是马本人操盘呢。

 

狗血的事情就是一个偶然。

 

马乐驾车出行时发生了车祸,慌乱之下,随手掏出电话报警求援,错用了“老鼠仓”交易时所用电话号报警。马乐所报的车牌号是以他本人名义注册的,所以警方通过电话号和车号对比,将马乐锁定。之后,警察又调取了该电话卡的通讯记录,电话下单的真身出现——就是马乐。



 

每个一个投资者从开户第一天起,其所有的开户、委托,成交、托管等记录均纳入监察系统监控视野,监察系统还建立了内幕信息知情人数据库,并设计了一系列报警和分析模块,一旦上市公司重大信息发布前,股票交易异常,触动内幕交易指标阈值,监控系统将自动进行报警,为监控人员及时发现涉嫌内幕交易行为提供线索。



 

早在2013年来,上交所开展了打击“利用非公开信息进行交易”的“捕鼠行动”,,创造性地开展大数据应用,建立多种数据分析模型,深度挖掘,寻找案件线索,通过锁定基准日、筛查高频户,结合账户开户、历史交易情况等,确定嫌疑账户,将一只只“硕鼠”抓出来。证监会2013年下半年开发启用大数据分析系统以来,已调查内幕交易线索375起,立案142起,分别比以往同期增长了21%、33%。

 

近期查处的案件显示,涉案人员及机构日益复杂,违法行为越来越隐蔽。从事内幕交易的人员,除了内幕信息知情人、知情人亲友等关系密切人员外,还涉及知情人的司机、校友、客户、原同事等较为外围的人员。利用未公开信息交易行为也从交易环节向上下游蔓延,涉及证券公司、保险资管、商业银行等。行为人大量使用亲属账户和无身份关联的他人账户,且开始使用融资账户。通过银行对账单、公安部门的户籍数据等各种有用信息跨部门共享,老鼠仓就会更容易、更快被发现。

 

实践表明,交易所完善的监控机制,既能发现小老鼠也能揪出大老虎,投资者只要利用内幕交易或利用未公开信息从事老鼠仓行为,无论手段多么隐蔽,,最终将受到法律制裁,付出惨重代价。



数据之王

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