这家平台信息透明度全国第一,真的那么靠谱吗?

易贷网P2P2021-02-19 14:48:04

信息透明度一直是无马哥对网贷平台最看重的一个指标,而有意思的是,在网贷之家的历次网贷平台百强评级中,透明度排第一的,竟然不在网贷最发达的北上广,而在中西部,这就是运营中心在成都的易贷网P2P。
昨天,易贷网P2P高调地举办了一场品牌战略升级发布会,将平台名称改为“宜贷网”,网贷之家、网贷天眼等行业门户的高管都到场站台,颇为令投资人瞩目。正好借着这个机会,无马哥今天对这家颇感兴趣的平台做次深入测评,看看其信息披露究竟有多透明,透明背后是否靠谱,是否值得投资?
十年深耕线下小贷,软银中国两次注资
于2014年1月上线的“易贷网P2P”,脱胎于做线下贷款服务业务起家的“易贷网”。“易贷网”创始人任海华从2006年在成都介入贷款领域,2009年推出“易贷网”,主要从事线下贷款业务信息撮合中介服务。公司总部位于成都,业务上也是主要活跃在西南地区。
据官方资料显示,在推出“易贷网P2P”的2014年,“易贷网”成立短短5年时间,平台已入驻近20万家贷款服务机构和专业贷款顾问,每年为上百万企业和个人提供贷款信息服务,涉及金额逾千亿元。截至目前,官网信息显示,“易贷网”平台覆盖全国371个城市,注册用户两百多万,每年为各类客户提供几百亿元贷款服务。
“易贷网P2P”最初是作为“易贷网”的一个业务版块而推出的,意在与原有的业务整合,形成完整的O2O生态闭环,这从网站命名上就能看出来。2014年5月及2015年11月,软银中国资本,这家曾成功投资并催生出阿里巴巴、淘宝网和分众传媒等众多优质企业的风投机构,两度投资“易贷网P2P”。
多年资产端开发的背景,加上知名风投的资金背书,“易贷网P2P”从背景实力来说,还是相当靠谱的。
品牌升级后,宜贷网品牌将从“易贷网”母品牌剥离出来,由上海易贷网金融信息服务有限公司独立运营。但值得一提的是,“宜贷网”运营中心仍设在成都,由上海易贷网金融信息服务有限公司四川分公司运营。无马哥之前收到过宜贷网客服的电话,也是从成都打来的,经打听,事实上宜贷网算是家实打实的成都公司。
把自己放在实时监控镜头之下,信息披露透明度果然高
宜贷网上线至今两年多,成交额已突破300亿,在目前网贷之家评级中排名第12位,网贷天眼排第6位,是中西部规模最大的P2P平台,从规模跟评级来看,都算是家国内一线网贷平台了。
尤其值得关注的是,宜贷网的信息披露透明度极高,运营报告涵盖了月报、季报、半年报、年报,而且还有内容极为详细全面的实时数据披露,连逾期、坏账总金额都大大方方地展示。这就无怪乎宜贷网常年高居网贷之家透明度评级榜首,无马哥对此举措也要点个赞。
但无马哥留意了解了后发现,虽然宜贷网目前信息披露已经很领先了,但也并非没有可改善的地方。这一点,无马哥下文中会谈到。
还有一点很有意思,就是宜贷网在官网上公布了自己公司办公室的实时监控视频。无马哥盯着监控看了好久,并没有发现什么实质性的价值(无马哥当然不会告诉你,前台的姑娘们还是很养眼的),但是,这种把公司赤裸裸呈现在监控镜头之下的姿态,还是值得鼓励的,也可以让投资人更安心一些。
“债权贷”标的占比高达70%,值得关注
目前,宜贷网的理财产品有三类,包括“车易贷”、“房易贷”和“债权贷”(“赎楼贷”已停止发布,不再讨论)。其中“车易贷”是车辆抵押贷款,“房易贷”是房屋抵押贷款,资产端分别来自易贷网金融服务(深圳)有限公司和成都易捷金融服务外包有限公司,这两公司都是从先前“易贷网”剥离出来的。据工商信息显示,这两家公司也都是宜贷网的股东。
“车易贷”的预期年化收益率在11%-13.4%之间,“房易贷”在11%-17%之间,这两者形成了宜贷网的基础资产。“债权贷”是在这两类基础资产上衍生出来的——宜贷网上持有“车易贷”或“房易贷”债权的用户,可以拿债权做抵押向其他用户借款,就像红岭创投上的净值标、陆金所的资产标。“债权贷”的预期年化收益率在10.13%-18%之间。
项目信息整体披露也比较详细,抵押贷款相关的各种产权证也都有实物拍照上传,可信度较高。无马哥随机查看了几个项目,项目详情介绍也比较仔细。整体来说,项目的真实性和优质性还是比较好的。
网贷天眼数据显示,宜贷网综合年化收益率在10.26%,略高于行业平均水平,平均借款周期1.91个月,流动性比较好。值得注意的是,根据宜贷网官网披露数据,“债权贷”的累计成交额高达230亿,占到了平台累计成交总额的70%以上。
“债权贷”这类标的,原意是增加平台上投资人的流动性,但往往变成投资人增加杠杆套利的工具,从而容易放大风险。对这类风险的警惕,主要是看两点:1、基础资产的质量;2、杠杆的倍数。与红岭创投那种大单类型的企业借款资产,以及高达90%以上的净值标比例比起来,宜贷网的情况要好得多,但仍需投资人经常留意变动情况。
小额分散,逾期坏账率较低,但风险准备金披露不完善
官网实时数据显示,宜贷网的逾期总金额为11,246,029元,坏账总金额为1,414,000元,相比300亿的成交体量,千万级别的累计逾期总额和百万级别的累计坏账总额,显得微乎其微。如果数据确凿,那么意味着原易贷网线下贷款的风控能力颇为深厚。
宜贷网的业务模式符合监管层和新规要求的“小额分散”原则。官网信息显示,1万元以内借款总笔数占到了总借款笔数的75%左右,而10万以内的占到了95%左右,平均单笔借款金额1万元出头。
一般来说,车抵贷,特别是房抵贷,比起消费信贷、信用贷款来说,金额要大上不少。宜贷网之所以平均借款金额如此之低,无马哥分析发现,正是跟它的高达70%占比的“债权贷”标的有关——宜贷网存在大量的小额短期的“债权贷”标。
风险准备金是宜贷网上最重要的投资保障,对于0.04%的逾期率和0.01%的坏账率,官网所披露的2.14%的风险准备金率可以完全覆盖。风险准备金相关情况的披露也很及时和详细,各类运营报告和实时数据都有显示。
但无马哥(微信号:wumajinrong)发现,宜贷网“有限垫付计划”虽对于风险准备金的抽取、使用和管理,做了详尽的说明,但平台看起来并没有严格遵守。
计划中提出,风险准备金须委托第三方机构存管,专户储存,单独核算。但事实上,宜贷网从未披露过风险准备金专用账户的信息,也看不到有存管银行出示的相关证明文件。
计划中还提出,平台在公布风险准备金相应信息时,应当出示相应客观证明材料,显然,这一点也没有做到。
相对于其他方面的披露力度,不得不说,风险准备金披露上仍存在较大的缺陷。希望宜贷网今后能将公开透明进行到底,后续细化风险准备金披露。
另外,宜贷网目前也还未实现投资资金的第三方存管。经跟客服咨询确认,宜贷网已于去年10月与中国民生银行成都分行签署了战略合作协议。客服人员表示,宜贷网已经在今年8月24日确定下了银行直接存管模式的主流程,预计存管系统将在两个月内上线。
测评小结
总体来说,宜贷网的业务模式小额分散,符合新规方向和监管要求,也得到知名风投机构的青睐;信息披露很透明,收益和流动性都不错,是一家值得考虑的投资平台。虽然如此,投资人后续仍需对平台在风险准备金披露、及银行存管等方面的进展继续留意。

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